W pierwszym kwartale sprzedaż koparek wzrosła o 19,5% rok do roku, sprzedaż ładowarek o 25,4%, a całkowity eksport o 24,3% rok do roku. Nie jest to chwilowy impuls, lecz strukturalny trend rynkowy: rozpoczął się cykl aktualizacji sprzętu, a sprzęt magazynowy o żywotności 8-10 lat jest skoncentrowany i „wycofany z eksploatacji”; ultradługoterminowe specjalne obligacje skarbowe o wartości 27,778 mld USD (USA) zostały przeznaczone na odnawianie sprzętu, a specjalna infrastruktura dłużna o wartości 61,1111 mld USD (USA); rynek zagraniczny został w pełni otwarty, a przychody Sany Heavy Industry z zagranicy osiągnęły 64%.

Im lepiej sprzedaje się cała maszyna, tym bardziej przerażający staje się rynek części zamiennych.

Prawo branżowe: W całym cyklu życia koparki stosunek wartości części zamiennych do ceny nowych maszyn do ceny nowej maszyny osiąga niemal 1:1. Sprzedaj koparkę za 42 000 USD, a w ciągu najbliższych dziesięciu lat same części zamienne mogą kosztować kolejne 42 000 USD. W 2026 roku przychody branży wyniosą około 115 miliardów dolarów, a wielkość rynku części zamiennych zbliża się do rynku kompletnych maszyn. Cała maszyna to „jednorazowy biznes”, podczas gdy części zamienne to „biznes na całe życie”.

Spośród wszystkich części zamiennych łożysko obrotowe jest poważnie niedoceniane.

Jest to główny element wszystkich maszyn budowlanych wymagających „obrotu”, takich jak koparki, dźwigi, żurawie wieżowe itp. Przewiduje się, że globalny rynek osiągnie wartość 5,8 miliarda dolarów do 2026 roku, przy średniorocznej stopie wzrostu na poziomie 4,8%. Trzy główne zmiany po stronie popytu nabierają tempa: wymagania dotyczące żywotności rosną z 3-5 lat do 8-10 lat, produkty niestandardowe stanowią ponad 40%, a wymagania dotyczące precyzji zbliżają się do poziomu robotów. Każda aktualizacja maszyn i urządzeń napędza popyt na łożyska obrotowe, co przekłada się na wyższe ceny jednostkowe i częstsze wymiany.

Dlaczego mówi się, że popyt na pewno znacznie wzrośnie?

Jednym z nich jest synchroniczna eksplozja pierwszej instalacji nowego samolotu. Dwucyfrowy wzrost w pierwszym kwartale, który ma przekroczyć 10% w całym roku, przy czym każda nowa maszyna jest standardowo wyposażona w fabryczne łożysko obrotowe.

Drugim czynnikiem jest fala wymiany zapasów. Partia sprzętu z lat 2010-2012 osiągnęła koniec okresu eksploatacji, a łożyska obrotowe wymagają standardowej wymiany w ciągu 5-8 lat. W latach 2026-2028 nastąpi bezprecedensowa fala scentralizowanej wymiany.

Po trzecie, elektryfikacja faktycznie zwiększyła popyt. Wskaźnik penetracji ładowarek elektrycznych przekroczył 50%. Podczas pracy z wysoką częstotliwością obciążenie łożysk obrotowych jest większe, a ich zużycie szybsze. Mogą one wymagać 2-3-krotnej wymiany w ciągu całego cyklu życia.

Popularność całego rynku maszyn to tylko przystawka, prawdziwa uczta czeka na rynku wtórnym. Za kompletną maszyną wartą 115 miliardów dolarów kryje się rynek części zamiennych o tej samej wielkości. A łożysko obrotowe znajduje się na pozycji C.

Nie jest „prawdopodobne, żeby popyt wzrósł”, on już rośnie i dopiero zaczyna rosnąć.

—Xuzhou wanda slewing bearing co.,ltd